Durante los últimos 20 años, NESsT ha realizado una excelente labor de apoyo a las empresas sociales de todo el mundo. Unos 1.100 emprendedores sociales han recibido nuestro apoyo y 650.000 personas han recibido el impacto.
Ese trabajo se ha realizado bajo un modelo de ONG que ofrece asesoramiento empresarial y financiación de subvenciones a empresas sociales. Nos apoyamos en donaciones principalmente de corporaciones, fundaciones y gobiernos. En 2018, lanzamos nuestro primer fondo de inversión de impacto ("Fondo"), que proporciona préstamos a empresas sociales en América Latina. El Fondo complementa nuestros programas existentes mediante la financiación de empresas con flujo de caja positivo que obtienen capital de crecimiento para aumentar su impacto.
A menudo me preguntan, a menudo por parte de los financiadores, los pasos que hemos dado como organización para transformar nuestra cultura de ONG a prestamista de impacto. Definitivamente ha sido un largo viaje, con una visión de hacia dónde queríamos ir, y muchos aprendizajes en el camino.
En retrospectiva, cinco condiciones nos ayudaron a integrar una operación de préstamo profesional para complementar nuestro excelente programa de asesoramiento empresarial y financiación de subvenciones.
Creo que estas condiciones son muy específicas de nuestra organización y pueden no ser aplicables a otras que emprendan un camino similar. Sin embargo, demuestran el enfoque holístico necesario para transformar las operaciones y los procesos de una organización para la transición hacia la inversión de impacto.
Johanna Posada
Directora General y Fundadora, Elevar Equity
1) Gobernanza
Ampliamos nuestro Consejo de Administración con profesionales con una sólida experiencia en inversiones de impacto, tanto como prestamistas como gestores de fondos. La integración de esa experiencia en el consejo enriqueció la conversación sobre el potencial que teníamos para entrar en la inversión de impacto, y lo que es más importante, aportó estudios de casos de organizaciones similares que habían hecho esa transición con éxito. Por ejemplo, Johanna Posada, miembro de nuestro Consejo de Administración, antes de cofundar el exitoso fondo de inversión de impacto Elevar Equity, supervisó el programa de préstamos a ONG de Unitus para instituciones de microfinanciación en India, México y Kenia.
2) Equipo
Contratamos a un equipo dedicado a los préstamos, con nuestro Director de Fondos, Chad Sachs, contratado externamente. Recientemente había gestionado un fondo de inversión de impacto de 200 millones de dólares en energías renovables. Unimos a Chad con un empleado de larga data de NESsT, Javier Gondo, que tenía un largo historial de incubación e inversión en empresas sociales en América Latina. Como equipo, aportan una gran experiencia en suscripción, gestión de Portafolio y emprendimiento social para supervisar nuestras operaciones de préstamo.
Greenbox en Perú fue la segunda empresa en recibir inversiones del Fondo.
3) Gestión financiera
Desde el principio tuvimos claro que la gestión de los fondos requiere fuertes controles financieros. Separamos las finanzas de la ONG del Fondo, con cuentas bancarias separadas y estados financieros consolidados que muestran por separado las operaciones de la ONG y del Fondo. Adelantamos varios meses nuestros estados financieros auditados para comunicar nuestros resultados financieros a los inversores a principios de año.
4) Proveedores de servicios
NESsTLa ONG siempre ha contado con la generosidad de proveedores de servicios pro-bono, como los bufetes de abogados. Sus servicios han ayudado a mantener nuestros costes bajos, un factor importante dado que pocos donantes quieren pagar este tipo de gastos "generales". La transición a la gestión de fondos ha cambiado nuestras necesidades. Nuestras necesidades legales y contables se han vuelto mucho más complejas y sofisticadas; el tiempo de entrega de los contratos es muy importante. Por lo tanto, seleccionamos bufetes de abogados y contables boutique alineados con la misión que se centran en el impacto y entienden las necesidades de los clientes más pequeños.
CIEDS es una empresa de la incubación de Brasil Portafolio que informa del diseño de los servicios de asesoramiento empresarial que también se ponen a disposición de las empresas del Fondo Portafolio .
5) Nuevos KPI
NESsT tiene un historial estelar en la medición y gestión del impacto. La ONG empezó a hacer un seguimiento de las métricas de sus empresas sociales en 2001. Nuestro fondo de impacto ha exigido que añadamos nuevas métricas, especialmente financieras, a nuestro sistema de impacto. Con el apoyo de nuestro consejo de administración y del equipo del fondo, hemos añadido indicadores clave de rendimiento como el capital desplegado, el número de préstamos desplegados, el porcentaje de préstamos no corrientes, la tasa neta de impagos y la rentabilidad del fondo.
Las condiciones mencionadas no se dieron de golpe. Gran parte fue un aprendizaje sobre la marcha, y a menudo se puso en marcha como reacción a peticiones o consejos externos. En todos los casos, hemos tenido la suerte de contar con el apoyo de nuestro consejo de administración y nuestros asesores para realizar la transición.
Todavía no hemos terminado.
Sabemos que se requieren condiciones adicionales para que hagamos una transición completa hacia la inversión de impacto. Nuestro Consejo de Administración aprobó recientemente una nueva estrategia de cinco años para la transición completa hacia la inversión de impacto mediante la gestión de una serie de fondos de inversión social que generen comisiones de gestión e ingresos por intereses predecibles.
Ha sido un viaje maravilloso. Nuestro equipo ha aprendido mucho. La inversión de impacto sigue siendo un sector muy abierto con muchas oportunidades para que las organizaciones lancen fondos de impacto. Los financiadores demuestran una buena disposición hacia las organizaciones que quieren hacer la transición.